Люксембург не кладёт деньги в одну корзину

Что рыночная конъюнктура уготовила Люксембургу как одному из ведущих финансовых центров Европы? В каком направлении руководителям банков и финансовых институтов нужно смотреть, планируя стратегию развития? Где готовы открыться «окна возможностей», а где подстерегают камни преткновения? Вокруг этих наболевших проблем вращалась дискуссия на конференции под названием «Горизонт», организованной компанией «Делойт Люксембург» и собравшей представительную аудиторию.

Афористично выразился люксембургский министр финансов Пьер Грамена, к месту употребивший африканскую поговорку: «Перед нами – прошлое, а будущее находится позади нас, потому что мы видим только прошлое, а будущее от нас сокрыто». Тем не менее, месье Грамена обрисовал приоритетные задачи, стоящие перед страной: во-первых, сохранить кредитный рейтинг на высшем уровне ААА, во-вторых, продолжить диверсификацию экономики с поиском новых рыночных ниш, а также сделать акцент на инновации. В качестве «направления главного удара» министр назвал Азию, причем не только Китай, но и Японию, Южную Корею и Сингапур, а также Ближний Восток, Южную Америку и Канаду.

Знамением времени, на фоне медленного угасания веры во всемогущество главной резервной валюты – американского доллара, можно считать дебаты по поводу операций с китайской «народной валютой» – ренминби (он же юань). Роберт Шарф, глава люксембургской биржи, подчеркнул, что выгодно не просто быть местом, где котируются различные фонды КНР, ведущие свои транзакции в юанях, но и вовлекать в эти операции крупных международных игроков, в частности, инвестиционные фонды. Ободряющий фактор, по разумению Шарфа, то, что правительство Люксембурга также подключилось к созданию плотной структуры контактов с Поднебесной, участвуя в переговорах со своими коллегами на государственном уровне.

В свою очередь Шушен Ли, высшее должностное лицо в «Китайском строительном банке», обосновавшемся на старом континенте, пропел аллилуйю Люксембургу, торжественно объявив, что считает герцогство самым европейским государством в Европе.

Академически фундаментальным и в то же время конкретным, чтобы иметь прикладное значение, было послание для практиков Нави Раджу, исследователя из Кембриджского университета, привлекаемого в качестве эксперта Всемирного экономического форума. Мистер Раджу объяснил, каким образом Люксембург может правильно эволюционировать с пользой для своих финансов в европейском контексте. Недавно введенные от имени Еврокомиссии разного рода ограничения в финансовом секторе (см. «Теневых владельцев фондов вытащат на свет», №3(85), 2014) должны восприниматься как шанс найти новые способы зарабатывать деньги.

Стратегия люксембургских банкиров, согласно евангелию от Раджу, должна покоиться на трех слонах: бережливость и экономность, понимая под этим способность создавать дополнительную стоимость при минимальных издержках; быстрота реакции и проворство, необходимые для адаптации к меняющимся обстоятельствам; финансовая инклюзивность, означающая привлечение всех заинтересованных сторон – партнеров, клиентов и т.д.

Не менее интригующе прозвучала мысль мистера Раджу, что «развивающиеся» рынки существуют повсюду, что нужно сотрудничать с партнерами и клиентами для поиска инновационных решений, и особенно важно привлекать «свежую кровь», то есть «поколения Y и Z». Лишь в этом случае Люксембург сумеет стать не только региональным, но и глобальным финансовым хабом, рассадником (в хорошем смысле) передовых технологий в финансово-банковском деле, лидером и локомотивом.

И тогда в полном распоряжении Люксембурга будет гигантский рынок с 500 миллионами жителей, каждый из которых некогда был, когда-либо будет или в настоящее время является потребителем финансовых продуктов.

Вадим ВИХРОВ

№6(88), 2014